在第二次世界大战开始后，葡萄牙政府宣布中立，但在1943年10月，开始偏向英国和美国，向英、美提供亚速尔群岛上的空军和海军基地，战后，葡萄牙依靠美国，1949年加入北大西洋公约组织。

20世纪60年代初起，葡属殖民地争取独立的武装起义如火如茶，日趋激烈，葡萄牙殖民主义者疲于应付，耗费大量军力、物力、财力，海外士兵伤亡惨重，战后国内经济本来就困难重重，战争消耗更是雪上加霜，各阶层贫富差距拉大，劳工生活水平大幅下降，不满情绪高涨，反对独裁统治和殖民主义战争的斗争遍布全国，萨拉查独裁统治的基础严重动摇，20世纪60年代末，萨拉查病重，推出卡埃塔诺接任总理，继续奉行其政策，1974年4月25日，一批中下级军官发起武装部队运动并举行军事政变，推翻了统治葡萄牙达40多年的法西斯政权，“新国家”时代随之也告结束。

两年后，全国举行大选，又选举产生总统，成立了宪法政府，非洲葡属殖民地也相继独立，葡萄牙从此走上现代化道路。